Финансовый директор: управление финансами компании

• Финансовые цели и их взаимосвязь с корпоративной стратегией
• Заинтересованные стороны и их влияние на корпоративные цели
• Финансовые и иные цели некоммерческих организаций

Оценка результатов деятельности компании не только по прибыли, но и по сгенерированному денежному потоку. Практика ОДДС косвенным методом и его применение в повседневном управлении финансами компании.

• Основные группы коэффициентов: рентабельность, оборачиваемость, ликвидность. Логика их построения. Международные аббревиатуры: EBITDA, NOPAT, EVA, ROE, ROA (рассматриваются основные коэффициенты, какие обычно рассчитываются на практике для понимания реального положения дел в компании)

Основная цель - научить финансистов разговаривать на одном языке с руководством компании и акционерами и правильно понимать - чего от них хотят)

• Критерии оптимальности рассчитанных коэффициентов
• Удобные формы для учета и анализа. Как увязать основные показатели и в целом увидеть ситуацию (решение практического задания)
• Основные показатели для контроля и оценки результатов операционной деятельности компании
• Расчет финансового цикла компании
• Расчет и значение финансового и операционного левереджа

• Экономическая среда деятельности предприятий.
  
• Основные черты и роль финансовых рынков и институтов. 
• Основные черты и роль денежного рынка.
• Финансовые и иные цели некоммерческих организаций.

Как правильно увидеть реальное финансовое состояние компании? Управление отдельными статьями оборотного капитала как возможность раскрытия дополнительных финансовых возможностей компании.

• Составляющие оборотного капитала и логика коммерческого цикла и финансового цикла
• Оценка, анализ и методы расчета оборотного капитала компании
• Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа»
• Решение практических примеров по определению потребности в оборотном

• Мероприятия антикризисного управления
• Антикризисное бюджетирование. Решение практической задачи по составлению антикризисного бюджета
• Оценка результатов деятельности по антикризисному управлению. Практическое составление отчета антикризисного управляющего

• Факторы, определяющие уровень инвестиций в оборотный капитал
• Модель Баумоля
• Использование факторинга с правом регресса и без него

1.  Разработка и внедрение бюджетирования

• Цели бюджетирования
• Статичные и гибкие бюджеты. Инкрементальное бюджетирование
• Поведенческие настроения при бюджетировании
• Участие исполнителей в процессе бюджетирования. Бюджетный люфт
• Безбюджетное управление

2. Планирование деятельности компании

• Операционные и финансовые бюджеты
• Взаимосвязь бюджетов (решение практической задачи)
• Прогнозирование при составлении бюджета. Выявление тренда
• Учет сезонных, циклических и случайных колебаний спроса при составлении бюджетов
  

3. План-факторный анализ исполнения бюджетов

• Плановые и операционные отклонения
• Бюджеты и мотивация
• Применение матричного метода при бюджетировании
• Бюджетный контроль
• Управление расходами: лимитирование, оценка неэффективных расходов, целевое калькулирование

• Классификация рисков в бизнесе. Риски компаний реального бизнеса
• Качественная и количественная оценка рисков. Построение карты рисков
• Анализ и управление финансовыми рисками компании
• Инвестиционные риски компании
• Методы снижения рисков и обеспечения безопасности бизнеса. Мониторинг и контроль рисков
• Природа и категории рисков, и подходы к управлению рисками
• Причины возникновения разницы в обменных курсах и колебания процентных ставок
• Методы хеджирования валютного риска
• Методы хеджирования процентного риска

1. Сущность и цель оценки стоимости предприятий и финансовых активов
   
2. Модели оценки акций
3. Оценка долговых и иных финансовых активов
4. Гипотеза эффективного рынка и практические соображения при оценке акций

• Инвестиционные решения
• Оценка инвестиционных проектов и риск
  
• Оценка инвестиционных проектов с помощью метода дисконтированных денежных потоков (практические примеры)
  
• Учет влияния инфляции и налогогобложения

• Методы оценки инвестиций
• Учет влияния инфляции и налогообложения при оценке на основе дисконтированных денежных потоков
• Корректировка оценки инвестиций с учетом риска и неопределенности
• Конкретные инвестиционные решения (арендовать или купить, решения о замене активов, нормирование капитала)

• Практический расчет оценки стоимости предприятия среднего бизнеса по стоимости ожидаемых денежных потоков

• Источники финансирования предприятий и способы привлечения финансирования
• Оценка стоимости капитала
  
• Источники финансирования и их сравнительные затраты
• Теории структуры капитала и практические соображения
  
• Финансирование предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ)

• Квалифицированная информация для поддержки решений ТОП-менеджеров на основе "управленческой" версии управленческих финансовых отчетов
• Состав и формы базовой корпоративной финансовой отчетности. Разработка форм управленческого баланса, отчета о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств, удобных для понимания и работы генеральным директором и финансовым директором
• Решение практических задач по подготовке "Директорской" версии финансовой отчетности