Инвестиционный аналитик

Вы приобретете уверенное понимание ключевых финансовых понятий, получите навыки чтения финансовой отчетности. Кроме того, будут рассмотрены специфические особенности составления финансовой отчетности в условиях российской реальности, которые накладывают ограничения на анализ финансовых результатов (реальная практика).

• Основные финансовые термины
• Формы финансовой отчётности - Баланс
• Как читать финансовую отчётность
• Управление оборотным капиталом
• Формы финансовой отчётности - Отчёт о финансовых результатах
• Формы финансовой отчётности - ОДДС

Изучите методику анализа финансового положения и результатов деятельности предприятия. Научитесь анализировать финансовые отчеты, а также прибылью и денежным потоком предприятия

• Финансовые коэффициенты
• Анализ финансовой отчетности на основе финансовых коэффициентов
• Воркшоп «Оценка деятельности компании»
• Управление прибылью
• Управление денежными потоками

Изучите принципы финансового планирования и бюджетирования, а также подходы к финансовому прогнозированию. Кроме того, будут рассмотрены преимущества и недостатки системы бюджетирования, а также основные поведенческие проблемы при внедрении системы бюджетирования.

• Бюджетирование и бюджеты
• Построение бюджетной модели в Excel
• Unit-экономика
• Финансовое прогнозирование

Изучите современные методы учета затрат, а также сбор данных для принятия краткосрочных управленческих решений. Кроме того, научитесь определять релевантные затраты и минимальную цену контракта

• Управленческий учет - direct costing, absorption costing, ABC-costing
• Управленческий учет ABC-costing
• Теория ограничений и учет пропускной способности
• Нормативный метод учета затрат - standard costing
• Факторный анализ
• Воркшоп «Анализ управленческой отчетности»

Поймете как базовые принципы микро- и макроэкономики влияют на прикладные задачи, стоящие перед финансистами. Научитесь понимать и анализировать бизнес-информацию, предоставляемую на различных информационных порталах. Также изучите основные формы расчетов и условия поставок товаров при внешнеторговых сделках.

• Фирма как экономический агент: конкурентная среда
• Макроэкономика: ВВП, экономическая политика, долгосрочный экономический рост
• Международная торговля и валютные операции

Узнаете, как построить эффективный портфель, состоящий из различных классов активов, включая традиционные активы (акции и облигации) и альтернативные активы (недвижимость, венчурные и хедж-фонды).

• Виды финансовых инструментов: Основные Характеристики - Акции, Облигации и Альтернативные Инвестиции
• Финансовые Инструменты: Портфельный контекст

Познакомитесь с основными характеристиками различных производных финансовых инструментов, включая фьючерсы и форварды, опционы и свопы. Поймете методы управления финансовыми рисками, использую данные инструменты.

• Опционы, фьючерсы и форварды, свопы и кредитные деривативы
• Деривативы: оценка и управление финансовыми рисками

Научитесь определять стоимость публичной и непубличной компании, прежде чем принимать решение о приобретении бизнеса. Основные подходы, применяемые профессиональными оценщиками при оценке бизнеса. Кроме того будут изучены основные методы защиты интересов инвестора от мошенничества при покупке бизнеса

• Оценка публичной компании
• Оценка непубличной компании
• Слияния и поглощения
• Гудвилл, его оценка и обесценение

Изучите методику и основные показатели, применяемые для определения инвестиционной привлекательности проектов.  Практический разбор использования метода дисконтированных денежных потоков. Влияние инфляции и налогообложения на показатели оценки привлекательности инвестиционного проекта.

• Оценка инвестиционной привлекательности проекта: методы и подходы
• Воркшоп «Анализ результатов инвестиционного проекта»
• Оценка рисков инвестиционного проекта

Изучите расчет стоимости денег, для ведения бизнеса, а также основные источники и особенности привлечения финансирования. Основные показатели, на которые обращают внимание инвесторы при принятии решения, о выделении финансирования.

• Структура и оценка стоимости капитала публичной и не публичной компании. Оценка некотируемых источников финансирования.
• Особенности финансовой отчётности групп компаний (холдингов). Трактовка важнейших показателей.
• Движущие силы устойчивого роста компании. Матрица финансовых стратегий.