Информационные потребности инвесторов, акционеров.

Информационные потребности руководителей и менеджеров компаний

Основные коэффициенты, которые рассчитывают аналитики российских коммерческих банков при принятии решения о выдаче кредита компании

Приемы, с помощью которых бухгалтера стараются улучшить показатели отчетности при представлении ее в коммерческие банки и методы банковских аналитиков по их раскрытию.

Методы и приемы финансового анализа (горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ).

Источники для сбора данных, необходимых для анализа

Недостатки российской бухгалтерской отчетности, препятствующие осуществлению полноценного анализа финансового положения и результатов деятельности предприятия

Требуемые корректировки статей отчетности для проведения анализа:

• ---

  корректировка выручки

  ---

• корректировка стоимости финансовых активов и обязательств

  ---

• корректировка созданных резервов

  ---

• корректировка условных и внебалансовых обязательств

  ---

• корректировка инвестиций в ассоциированные компании

  ---

• корректировка сумм производных финансовых инструментов (форвардов, фьючерсов, опционов, свопов)

  ---

• расшифровка и корректировка сумм задолженностей

  ---

Место НДС при расчете аналитических показателей рентабельности и оборачиваемости

Особенности расчета НДС при осуществлении внешнеэкономической деятельности и его влияние на аналитические показатели

Влияние инвестиционного налогового вычета предприятий на аналитические показатели

Сущность отложенных налогов и их эффект при оценке финансового состояния предприятия.

Налоговые аспекты слияния и поглощения компаний. Коррекция прибыли

Аналитика сбора необходимых данных для определения денежного потока и составления отчета о движении денежных средств.

Практическое составление отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом через рабочие таблицы EXCEL на реальном примере компании с учетом НДС.

Подготовка аналитической справки для руководителя (инвестора) по движению денежных средств.

Практический расчет показателя DSCR.

Трактовка и расчет основных коэффициентов рентабельности, важных для менеджеров (ROA, ROE, ROI). Искажения, которые в реальной практике допускаются многими аналитиками.

Использование отчета о прибылях и убытках в анализе результативности. Требуемые корректировки для российского отчета о прибыли и убытках.

Прочие показатели рентабельности, которые обычно используют инвесторы и банки.

EBITDA – практический расчет, правильная трактовка и использование.

Экономическая добавленная стоимость (EVA) предприятия.

Метод остаточной прибыли (RI) при оценке предприятия и конкретного проекта с точки зрения акционера

Расчет финансового левериджа и его использование.

Показатели деловой активности.  Оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов. Анализ запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей.

Понятие операционного цикла.

Методы расчета требуемого оборотного капитала предприятия (норматива оборотных средств).

Анализ и оценка структуры затрат и доходов организации. Операционный рычаг.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала. Модель Дюпона.

Система показателей финансовой устойчивости. Оценка возможностей покрытия компанией задолженности

Решение практических примеров по определению потребности в оборотном капитале.

Оценка границ замены собственного капитала заемным

Абсолютные и относительные показатели ликвидности: методика расчета и оценки полученных результатов, практическое использование при принятии управленческих решений

Факторный анализ и анализ отклонений

Плановые и операционные отклонения.

Составление отчета по продукту

Приемы расчета точки безубыточности, практическое использование для принятия управленческих решений.

Анализа формализованных показателей имущественного положения (Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий, Доля активной части основных средств, Коэффициент износа, Коэффициент обновления, Коэффициент выбытия).

Оценки динамики имущества.

Анализ обеспеченности материальными ресурсами. Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Анализ эффективности использования основных средств. Факторный анализ фондоотдачи. Анализ использования производственных мощностей.

Оценка потенциального банкротства.

Оценка результатов деятельности по антикризисному управлению.

Практическое составление отчета антикризисного управляющего.

Оценка ключевых показателей.

Формирование выводов по результатам анализа. Аналитическая записка о выявленных рисках.

Решение практической задачи.

Классификация рисков в бизнесе. Риски компаний реального бизнеса.

Качественная и количественная оценка рисков. Построение карты рисков.

Анализ и управление финансовыми рисками компании.

Практический расчет показателей количественной оценки рисков и составление отчета для руководителя (инвестора)

Риски и ставки дисконтирования.

Кумулятивное построение ставки дисконтирования.

Практический расчет бета-коэффициента компании.

Особенности использования модели САРМ в реальной практике банковских и инвестиционных аналитиков. Требования Центрального банка России по оценки рисков компаний.

Цели бюджетирования. Поведенческие настроения при бюджетировании.

Статичные и гибкие бюджеты. Инкрементальное бюджетирование.

Участие исполнителей в процессе бюджетирования. Бюджетный люфт.

Операционные и финансовые бюджеты. Взаимосвязь бюджетов (решение практической задачи).

Прогнозирование при составлении бюджета. Выявление тренда. Учет сезонных, циклических и случайных колебаний спроса при составлении бюджетов.

Составление бюджета продаж.

Составление бюджета себестоимости.

Составление бюджета бюджета по НДС.

Составление бюджета закупок.

Составление бюджета продажи ОС.

Составление бюджета расчетов с дебиторами.

Составление бюджета расчетов с кредиторами.

Составление бюджета коммерческих расходов.

Составление бюджета управленческих расходов.

Составление бюджета капитальных вложений.

Составление бюджета финансовых бюджетов.

Построение единой финансовой модели на основе краткосрочных бюджетов и заключенных контрактов.

Учет влияния фактора прироста активов и возможного овертрейдинга.

Учет капитализированных процентов, курсовых разниц, убытка прошлых лет, прогноз отложенных налоговых активов.

Анализ и создание финансовой отчетности, включая прогноз ОДДС, ОПУ и баланса.

Расчет стоимости капитала (WACC) в условиях сегодняшней экономической реальности.