Обесценение финансовых активов по-новому

Приглашение к размышлению

Как известно, с 1 января 2018 года вступит в обязательную силу новый Стандарт по финансовым инструментам - МСФО (IFRS) 9.
И многие его новшества - в вопросах классификации и оценки активов и обязательств, в учете хеджирования, и, конечно, изменения модели обесценения – затронут практически всех составителей финансовой отчетности. 
И если к изменениям в классификации мы уже успели более или менее привыкнуть, то в новой модели обесценения остается очень много вопросов...

Модель ожидаемых кредитных потерь (теперь это называется именно так) стала самой существенной переменой в стандарте. 
Это ответ на основной аргумент критики, раздававшейся со всех сторон - «слишком поздно и слишком мало». Ведь действующий пока в настоящее время стандарт МСФО (IАS) 39 разрешает признание убытков от обесценения, только если они уже фактически понесены (слишком поздно!). 
Такой подход к учёту обесценения получил название «модели понесенного убытка». То есть отчётность не предупреждаетинвестора об обесценении заранее, а информирует о нём, когда уже поздно предпринимать какие-либо шаги, и ничего изменить нельзя.

Спрашивается, какой в этом смысл – показывать в отчетности ситуацию, когда изначально «хороший» актив уже стал уже совсем «плохим»? Какую прогнозную ценность содержит такая информация для основных пользователей отчетности – инвесторов, кредиторов и прочих?

Ведь гораздо уместнее сообщать инвесторам о вероятном убытке заранее, показать в отчетности постепенное ухудшение качества актива и рассказать им об ожидаемом событии, которое может привести к убытку? Особенно если для таких ожиданий есть основания.

Многие обоснованно считают, что если бы компании отражали в отчетности ухудшение качества и обесценение финансовых активов раньше, инвесторы успели бы заранее предпринять какие-либо меры, и обвал в кризисные годы не был бы таким серьезным.

Итак, что кардинально изменилось? Изменений очень много, но я бы, «в рамках этой статьи», хотела остановиться на одном из них.

Теперь, начиная с самого момента приобретения финансового актива, предприятие должно очень внимательно «приглядывать» за ним: не ухудшилось ли его кредитное качество за прошедший период? 
Зачем? 
Ну ведь актив – это будущие деньги (по упрощенному определению); и инвесторы ожидают определенной «отдачи» от актива, вкладывая в них ресурсы. 
Риски невозврата или неполного возврата денежных средств есть всегда. И МСФО (IFRS) 9 требует отслеживать эти риски на протяжении «всего жизненного цикла» актива, увидеть их «вовремя» и своевременно показать в отчетности.

Стандарт содержит подход, состоящий из трех стадий, который основан на изменении кредитного качества финансового актива с момента его первоначального признания. В профессиональных кругах модель получила название «Модель трех корзин».

Стадия 1. Включает финансовые инструменты, в отношении которых не наблюдалось существенного увеличения кредитного риска с момента первоначального признания, либо у которых кредитный риск сам по себе низкий на дату составления отчетности. Для этих элементов применяется 12-месячная модель (ожидаемые потери признаются на этом временном периоде), а процентный доход рассчитывается в отношении общей балансовой стоимости актива, т.е. без вычитания резервов на кредитные потери.

12-месячные ожидаемые потери представляют собой потери в результате событий дефолта, возможного в течение годового периода после даты отчетности. Это общие кредитные потери по активу, взвешенные с учетом вероятности того, что они будут иметь место в этот период.

Стадия 2. Включает финансовые инструменты, которые претерпели на себе существенное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания (если только сам по себе их кредитный риск не является все еще низким на дату составления отчетности), но относительно которых нет объективного подтверждения факта обесценения. Для этих элементов окончательные потери признаются в отчетности, но процентный доход все еще рассчитывается на основе общей балансовой стоимости актива.

Окончательные ожидаемые потери – это ожидаемая приведенная стоимость потерь, которые могут возникнуть в результате дефолта на протяжении всего срока жизни (полезного использования) инструмента. Это усредненная величина кредитных потерь, взвешенных с учетом их вероятности.

Стадия 3. Включает финансовые активы, относительно которых есть объективные свидетельства обесценения на дату составления отчетности. По ним признаются окончательные ожидаемые потери, а процентный доход рассчитывается по чистой балансовой стоимости (за вычетом резервов на потери).

Как определить существенное увеличение кредитного риска по активам? Не останавливаясь в рамках данной статьи подробно на этом вопросе, приведу один пример из Стандарта.

«Банк F имеет портфель ипотечных кредитов, которые были выданы клиентам для финансирования приобретения объектов жилой недвижимости в определенном регионе. 
В данном регионе существует населенный пункт, в котором проживают горняки и который в большой степени зависит от экспорта угля и сопутствующих продуктов. Банку F стала известна информация о значительном снижении экспорта угля, в связи с чем он ожидает, что несколько угольных шахт будут закрыты. 
Банк F предполагает рост уровня безработицы в данном населенном пункте и определяет, что кредитный риск и риск дефолта со стороны заемщиков в этом регионе, которые финансово зависят от работы угольных шахт, значительно повысился, несмотря на то, что задолженность этих заемщиков не является просроченной по состоянию на отчетную дату Банк F проводит сегментацию своего портфеля ипотечных кредитов по отраслевому признаку – т.е. по одной из общих для них характеристик кредитного риска, – чтобы выделить тех заемщиков, которые находятся в финансовой зависимости от угольных шахт. 

Применительно к данным ипотечным кредитам 
банк F признает резерв под обесценение в размере кредитных убытков, ожидаемых на протяжении всего срока действия этих кредитов…» 

То есть это - «корзина 2»!

Обратите внимание! Никто из заемщиков не нарушил ни одного условия кредитного соглашения! Нет ни малейшей просрочки! И, тем не менее, Банк F считает, что кредитный риск этих активов (выданных кредитов) существенно вырос.

Почему? Почему данные активы переводятся во вторую корзину?

И еще много других «почему» связано с новым Стандартом по финансовым инструментам.

Если вас интересует эта тема, если вы хотите разобраться в вопросах обесценения финансовых активов и других не менее интересных вопросах, связанных с финансовыми инструментами, приглашаем вас на тренинг «Финансовые инструменты. Действующие положения и последние изменения», который состоится в период с 27 февраля по 2 марта 2017 г. 
Здесь вы узнаете о многообразии видов финансовых инструментов и их классификации, о том, как изменились подходы Совета по МСФО к классификации и оценке финансовых активов и обязательств в последнее время, познакомитесь с новыми подходами к хеджированию рисков и обесценению финансовых активов и многое другое.